Dividend is een populaire vorm van passief inkomen. Veel Nederlandse beleggers kiezen voor aandelen of ETF’s die periodiek dividend uitkeren. Maar wie in Nederland belegt, krijgt automatisch te maken met dividendbelasting. Deze belasting heeft invloed op je netto rendement en verschilt afhankelijk van of je in Nederlandse of buitenlandse aandelen investeert. In dit artikel krijg je een volledig overzicht van de Nederlandse dividendbelasting, hoe de verrekening werkt en welke praktische tips je kunt toepassen om optimaal met dividend om te gaan.

Wat is dividendbelasting?

Dividendbelasting is een bronbelasting die wordt ingehouden op de uitkering van dividend door een onderneming. In Nederland is het tarief vastgesteld op 15%. Dit betekent dat als een Nederlands bedrijf €100 aan dividend uitkeert, je na inhouding €85 op je rekening ontvangt. De resterende €15 wordt door de onderneming afgedragen aan de Belastingdienst.

Deze belasting geldt direct bij de bron. Als belegger hoef je dus zelf niets in te houden; jouw broker of de uitkerende onderneming regelt dit automatisch. Toch speelt dividendbelasting een grote rol bij je jaarlijkse belastingaangifte, omdat je dit bedrag vaak kunt verrekenen met de te betalen inkomstenbelasting in box 3.

Dividendbelasting bij Nederlandse aandelen

Voor Nederlandse aandelen is de situatie relatief eenvoudig. Het bedrijf keert dividend uit, de dividendbelasting wordt ingehouden en via je broker zie je het netto bedrag op je rekening. Bij de jaarlijkse belastingaangifte geef je de ingehouden dividendbelasting op. Dit bedrag wordt verrekend met je belastingaanslag, waardoor je in feite niet dubbel betaalt.

Een voorbeeld:

• Bruto dividend: €1.000
• Ingehouden dividendbelasting (15%): €150
• Netto ontvangen: €850

Tijdens de aangifte inkomstenbelasting kun je de €150 terugvragen of laten verrekenen. Hierdoor drukt de dividendbelasting meestal niet extra op je rendement, zolang je voldoende belasting betaalt in box 3.

Dividendbelasting bij buitenlandse aandelen

Het wordt complexer zodra je in buitenlandse aandelen of ETF’s belegt. Veel landen heffen dividendbelasting aan de bron, met tarieven variërend van 10% tot soms wel 35%. Nederland heeft met veel landen een belastingverdrag, waardoor je een deel van deze ingehouden belasting kunt terugvorderen of verrekenen. Vaak ligt de effectieve inhouding na verdrag tussen 10% en 15%.

Een voorbeeld: beleg je in Amerikaanse aandelen, dan houdt de VS standaard 30% dividendbelasting in. Dankzij het belastingverdrag tussen Nederland en de VS wordt dit tarief verlaagd naar 15%, mits je bij je broker een W-8BEN-formulier hebt ingevuld. Deze 15% kun je in Nederland meestal volledig verrekenen met je aangifte.

Zonder dit formulier betaal je echter 30%, waarvan slechts 15% kan worden verrekend. De resterende 15% ben je definitief kwijt. Het invullen van de juiste formulieren bij je broker is dus cruciaal om niet onnodig rendement te verliezen.

Hoe werkt de verrekening in de praktijk?

De verrekening van dividendbelasting gebeurt bij de jaarlijkse aangifte inkomstenbelasting. Je broker geeft in een overzicht aan hoeveel dividendbelasting er is ingehouden. Dit bedrag vul je in bij de daarvoor bestemde rubriek. De Belastingdienst verrekent dit vervolgens met de belasting die je verschuldigd bent in box 3.

Belangrijk om te weten:

• Je kunt alleen dividendbelasting verrekenen tot maximaal het bedrag aan belasting dat je in box 3 verschuldigd bent.
• Betaal je door heffingskortingen of een laag vermogen nauwelijks belasting in box 3, dan kan een deel van de ingehouden dividendbelasting niet worden teruggevraagd.
• Voor buitenlandse dividenden geldt dat je slechts het verdragstarief kunt verrekenen, ook al heeft het land van oorsprong meer ingehouden.

Rol van brokers bij dividendbelasting

Niet elke broker gaat op dezelfde manier om met dividendbelasting. Nederlandse brokers zoals DEGIRO, BinckBank (nu Saxo Bank) en ABN AMRO geven vaak automatisch de juiste gegevens door voor je aangifte. Bij sommige buitenlandse brokers moet je zelf meer handmatig regelen of extra formulieren invullen.

Een praktische tip: kies een broker die het proces zo eenvoudig mogelijk maakt. Een overzichtelijk dividendrapport kan veel tijd schelen bij de belastingaangifte. Websites zoals BrokerNetherlands.nl geven uitgebreide reviews en vergelijkingen van brokers op dit punt, zodat je vooraf kunt zien hoe elke broker met dividendbelasting omgaat.

Praktische tips om slimmer om te gaan met dividendbelasting

1. Controleer belastingverdragen  Bekijk per land hoeveel dividendbelasting wordt ingehouden en welk deel je kunt terugvorderen. Dit kan een groot verschil maken in netto rendement.
2. Vul noodzakelijke formulieren in  Denk bijvoorbeeld aan het W-8BEN-formulier bij Amerikaanse aandelen. Zonder dit formulier betaal je te veel belasting.
3. Houd een overzicht bij  Noteer bruto dividend, ingehouden belasting en netto dividend. Zo heb je tijdens de aangifte alles paraat.
4. Overweeg fondsen met fiscale voordelen  Sommige ETF’s keren dividend niet uit maar herbeleggen dit automatisch (accumulerende ETF’s). Hierdoor speelt dividendbelasting minder een rol.
5. Check je broker-keuze  Kies een broker die dividendrapportages overzichtelijk aanlevert en die internationale formulieren ondersteunt. Dit scheelt veel administratief werk.

Voorbeeldberekening: netto rendement na belasting

Stel je belegt €10.000 in een ETF met een dividendrendement van 3% per jaar. Je ontvangt bruto €300 dividend.

• Bij Nederlandse aandelen wordt €45 (15%) ingehouden. Netto ontvang je €255. De €45 kun je verrekenen, waardoor je uiteindelijk €300 behoudt.
• Bij Amerikaanse aandelen zonder W-8BEN-formulier wordt €90 (30%) ingehouden. Netto ontvang je €210, waarvan je slechts €45 kunt verrekenen. Uiteindelijk verlies je dus €45 door onvolledige verrekening.

Dit voorbeeld toont aan hoe belangrijk de juiste administratie en brokerkeuze zijn.

Toekomst en wijzigingen in dividendbelasting

De Nederlandse overheid heeft in de afgelopen jaren meerdere keren discussies gevoerd over de toekomst van dividendbelasting. Er zijn voorstellen geweest om deze af te schaffen, maar tot nu toe geldt het tarief van 15%. Voor beleggers is het dus belangrijk jaarlijks alert te blijven op mogelijke wijzigingen. Ook internationale belastingverdragen kunnen veranderen, wat invloed heeft op de mogelijkheden tot verrekening.

Conclusie

Dividendbelasting is een onvermijdelijk onderdeel van beleggen in Nederland. Voor binnenlandse aandelen is de situatie eenvoudig: 15% inhouding die je meestal volledig kunt verrekenen. Bij buitenlandse aandelen hangt je netto rendement sterk af van belastingverdragen en de manier waarop je broker dit faciliteert.

Met de juiste voorbereiding – zoals het invullen van formulieren, het kiezen van een geschikte broker en het bijhouden van een duidelijk overzicht – voorkom je dat je onnodig rendement verliest. Zo blijft dividend een aantrekkelijke bron van passief inkomen, zonder dat de belastingdruk onnodig hoog wordt.